星空哥

來源:詩與星空

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百度,活下去

詩與星空 2019-06-20 09:58 14337

作者:星空哥

來源:詩與星空

本文暫不討論百度的道德,僅就一季報的財務數據做合理的分析和推測。
如果討論道德,那就送上表演藝術家唐國強先生的代表作:

春暖花開的時候,在懷柔的雁西湖畔參加了一個會議,期間有華為大學的博后暢想5G時代的未來。

其中有個觀點,讓表哥不禁豁然開朗。

其實這也不是太新鮮的觀點,以前早就有所接觸,但是親身經歷過傳統企業在移動時代轉型失敗后,對這個觀點感觸更深罷了。

近現代以來,世界經歷了三次大的工業革命,第一次的標志是蒸汽機的發明和推廣,時間是18實際60年代到19世紀40年代,第二次的標志是電動機內燃機的普及,時間是19世紀70年代到20世紀初,第三次工業革命則是新材料新能源先進制造技術的出現,時間是20世紀70年代。

如今普遍的共識,基于物聯網、云平臺和大數據的新商業模式的全新工業革命箭在弦上了。

這位博后的核心觀點是,每一次工業革命的背后,上一次工業革命的最大受益者,都會被新時代拋棄。

他舉了一個例子,他的老東家是中移動,當年中移動的飛信有足夠的能力把騰訊的微信殺死在襁褓之中,但是為什么失敗了?

原因不是飛信不夠強,由于可以和手機短信互通,當時的飛信是遠超微信的存在,而是因為飛信本身已經觸動了短信事業部的利益。飛信的負責人自知無力撼動原有的既得利益,只能眼睜睜的看著微信越做越大,最終不僅吞掉了飛信,甚至還吞掉了短信。

所以,再對比經手的傳統企業電商轉型失敗的案例,表哥內心也就釋然了。

觸動利益比觸動靈魂還要難,這句話是非常有道理的。

在PC互聯網向移動互聯網轉型的過程中,騰訊抓住了微信,阿里抓住了掌上淘寶,百度呢?

一不留神,掉隊了。

和PC端不同,移動端的互聯網世界,從一開始就是割裂的,甚至操作系統都是五花八門的。

最初的塞班、Java、魔改Linux、Windows Mobile… …

到后來逐漸統一為兩大陣營,iOS和Android。

然而,由于APP的存在,上網不是只有一個入口了,在PC上網必須先開瀏覽器,百度有能力占有這個入口,但在手機端則有無數個入口:聊天開微信QQ,購物開淘寶京東,看資訊有網易新聞今日頭條,消磨時光有微博抖音快手… …

誰會開百度APP?

而此時百度也因為內部機制改革緩慢,PC端的利益過大,阻擋了APP時代的發展,百度在移動互聯網時代茫然不知所措。

PC時代,搜索引擎是剛需,到了移動時代,人們已經習慣了在不同的領域使用不同的APP,百度被拋棄了。

當然了,百度的掉隊也只是相對的。

據公司年報,2018年,百度營收超過1000億人民幣,這個級別的營收,拿到A股也是妥妥的前百強,和它營收差不多的,有上海石化、光大銀行、海螺水泥等。

只是人們對它的期望值比較高,一直BAT來著,和騰訊、阿里對比。

從屬性上講,騰訊是社交屬性,用戶粘性最強;阿里是金融屬性,用戶粘性次之;百度是日拋屬性,用戶打開百度就是查詢資料的,用后就扔,用戶粘性最差。

不同的屬性,決定了三家不同的盈利模式,騰訊不一定最賺錢,但用戶的容忍度最高,可以不斷的試錯,甚至等對手做到一定規模的時候再全盤模仿,所以你看曾經騰訊靠會員費度日,如今成了個假裝的游戲公司;阿里的用戶都是金主,自己花錢的同時會給阿里帶來營收;百度的用戶,絕大多數本來就沒打算掏錢,所以百度的盈利模式也比較有限,以廣告為主。

百度就沒有核心競爭力了嗎?

在用戶一邊罵著李彥宏的時候,百度作為搜索引擎的排名依舊是第一,遙遙領先的統治這個市場。

為什么?

百度的護城河就是它的大數據和算法,在谷歌離開中國后,成了一種不可替代的存在。

從百度近年來的營收和凈利潤情況看,2017年以來,公司已經基本擺脫了2016年魏則西事件的影響,進入了新的發展軌道。

但是好景不長,2019年一季報顯示,百度上市以來首次虧損。

這讓投資者驚慌失措,百度股價大跌。

表哥打開公司的季報看了看,卻發現事情并沒那么嚴重,甚至,可能還是好消息。

首先,公司的營收增幅較大,從上年同期的209億增加到241億,說明公司的核心業務并沒有出現問題。

其次,公司的虧損主要原因在于營銷費用幾乎翻了一番,較上年同期支出多了30多億,和公司在春節期間贊助春晚,大規模撒錢有關。

最后,和上年同期相比,公司的資產負債率不增反降,公司的資產負債構成比較優質。

從財報來看,公司現金及現金等價物增加,應收賬款降低,整體來看,公司的經營并沒有真正受到影響。

俗話說,瘦死的駱駝比馬大,更何況百度的財務質量還很優質,手里還有超過300億現金。

財務數據的背后,是公司的護城河。

公司的核心業務,搜索引擎的護城河就毋庸置疑了,如今谷歌殺回來,也不見得就是百度的對手(有爭議)。但搜索引擎在移動時代并沒有攻城拔寨的能力,好在互聯網時代已經進入新的發展階段了,那就是AI時代。

在A股的科大訊飛號稱AI第一的時候,百度的無人車已經上路了。

在小米、騰訊、天貓甚至京東都在做智能音箱的時候,后發制人的百度音箱在2018年第四季度銷售220萬臺,坐穩了智能音箱第二把交椅。表哥桌上擺了幾乎所有國產知名品牌的智能音箱,講真,小愛同學是個智障,微軟小冰是個話嘮,天貓精靈是個話嘮智障,只有小度是最人性化的,這和百度強大的大數據基礎不無關聯。

財報顯示,搭載小度助手的智能設備達到2.75億,同比增長279%;語音交互次數達到23.7億次,同比增長817%。一季度百度的智能設備出貨量超出去年全年。

當然,百度并沒有放棄在移動時代的最后嘗試,百家號成為李彥宏的殺手锏,在百度上搜索任何信息,排在最前面的都來自百家號。

初期,這樣的轉變引起了眾怒。一時間抨擊百度轉型的文章比比皆是,但是不可否認的是,百家號在這次轉型中受益匪淺。日活用戶一度超過移動互聯網新貴--今日頭條。

媒體為了更高的曝光率,反而紛紛去百度開通了百家號,媒體官方號對百家號的影響巨大,隨著百家號的質量的提高,網民對搜索結果的滿意度也逐漸提升。

在淡化競價排名后,百度痛定思痛,轉向移動互聯網的斷臂求生,取得了初步的成效。

一季報顯示,3月份,百度App日活躍用戶達1.74億,同比增長28%;好看視頻日活躍用戶達2200萬,同比增長768%;百度App和短視頻信息流總用戶時長同比增長83%。百家號內容創作者達到210萬;智能小程序月活躍用戶達到1.81億,環比增長23%。

當然了,還有個表哥很不喜歡但是很受歡迎的產品:百度云。

據IDC發布的2018年下半年中國公有云服務市場報告,百度智能云首次進入中國IaaS(基礎設施即服務)+PaaS(平臺即服務)云服務商前五名,在2018年全年PaaS層面,百度智能云營收在所有廠商中同比增速最快。

百度云的動輒限速讓表哥深惡痛絕,買了一段時間的超級會員后,覺得還不如自建NAS方便,于是搭建了一套群暉NAS,如今方便多了。

不過在百度的業務板塊中,百度云的業務還是不容忽視的,該業務的用戶粘性非常強,企業用戶也樂于付費。

總體來看,作為中國互聯網的元老級創立者,百度被PC互聯網阻礙了移動互聯網時代前進的步伐。

如今看清形勢后的百度,重新煥發了活力和生機。在抓住移動互聯網最后的紅利之后,當無人駕駛風口刮來的時候,表哥相信李彥宏不會再次錯過了。

格隆匯聲明:上文所示作者或嘉賓的觀點,都有獨特立場,投資決策需建立在獨立思考之上,不構成投資建議。投資者據此操作,風險自擔。
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熱門評論

33303308 19 天前
百度云和百度網盤很早就分開了,你咋還把他們混為一談。。。。
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